В 2025 году спрос на ипотеку продолжит сокращаться, уверены аналитики института жилищного развития «Дом.РФ». Продажи жилья будут поддерживаться за счёт льготных госпрограмм. Ставки по рыночной ипотеке будут достигать 35%, прогнозируют эксперты. При этом аналитики не исключают разворота ставок во втором полугодии.
Для ипотечного рынка 2024 год был трансформационным. В 2023 году выдачи ипотеки были рекордными, но после закрытия массовой льготной ипотеки и ужесточения условий других льготных программ ситуация резко изменилась. Дополнительное давление на рынок оказывали рекордно высокие ставки по ипотеке и падение продаж. По оценке компании, средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке за 2024 год выросла на 12,4 п. п. В январе она составляла 16,8% годовых. К декабрю показатель вырос до рекордных 29,2% годовых.
За год выдача ипотеки упала почти на 40%. По итогам 2024 года граждане оформили 1,3 млн жилищных кредитов на общую сумму 4,9 трлн рублей. При этом доля льготных программ стала рекордной. По количеству она выросла до 49% — 636 тыс. жилищных кредитов. По объёму она достигла 70%, или 3,4 трлн рублей.
В 2025 году падение спроса на ипотеку продолжится, уверены аналитики. На рынок будут влиять заградительные ставки по рыночной ипотеке и высокая ключевая ставка. По прогнозу экспертов «Дом.РФ», в 2025 году может быть выдано 1–1,2 млн жилищных кредитов. Общая сумма кредитования может снизиться до 3,8–4 трлн рублей.
Ставки останутся заградительными
Ставки по рыночной ипотеке останутся в первой половине года заградительными, уверены эксперты рынка, опрошенные изданием «РБК Недвижимость». Средний уровень ставок без учёта льготных программ составит 32–35%, полагает директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы НРА Наталия Богомолова. В 2025 году ставки не опустятся ниже 20% годовых, уверена Ирина Носова из АКРА. По прогнозу аналитиков «Эксперт РА», в первой половине года ставки по рыночной ипотеке составят 28–35% годовых.
Снижение ставок возможно во втором полугодии, если Центробанк перейдёт к снижению ключевой ставки и не будет новых «чёрных лебедей», отметил завкафедрой ипотечного жилищного кредитования и финансовых инструментов рынка недвижимости Финансового университета при правительстве России Александр Цыганов.
Доля льготной ипотеки продолжит расти
Наталия Богомолова полагает, что восстановление ипотечного рынка начнётся не ранее 2026 года. Это произойдёт при условии снижения Центробанком ключевой ставки. По словам Богомоловой, ипотечный рынок будут поддерживать действующие льготные программы. Доля льготной ипотеки в общем объёме жилищного кредитования продолжит расти. По оценке эксперта, в 2025 году она может увеличиться до рекордных 90%.
По прогнозу «Эксперт РА», объём выдачи ипотеки в 2025 году не превысит 3,5−4 трлн рублей. При этом выдача приблизится к верхней границе диапазона при условии запуска новых адресных льготных программ. Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов также убеждён, что в этом году в ипотечных выдачах будут преобладать льготные жилищные кредиты.
Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова ожидает, что рост ипотечного кредитного портфеля замедлится на 8–10%. Большая часть ипотечных сделок будет приходиться на новостройки за счёт популярности льготной ипотеки, добавила эксперт.
В Сбере прогнозирует снижение ипотечного рынка на 14%, до 4,2 трлн рублей. Это связано с высоким уровнем ключевой ставки и ограничениями льготного кредитования. Главным драйвером спроса на новостройки останется семейная ипотека, уверены в банке.
В ВТБ согласны с тем, что в 2025 году ипотечный рынок будет находиться под давлением высокой ключевой ставки. Предпосылок для снижения этого показателя пока нет, отметили в банке. При этом ставки по рыночной ипотеке на протяжении всего года будут оставаться заградительными, а спрос на ипотечные кредиты продолжит снижаться.
